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阿里巴巴的招財寶又推出了一項新功能：定期變活期的“變現”功能。
什么？！你不知道招財寶是什么？那你就OUT了，招財寶是支付寶推出的一個理財平臺，和余額寶有什么不同呢？余額寶是單一的產品，而招財寶是一個平臺，上面有很多理財產品，當然，是以固定收益類的理財產品為主，包括：理財型萬能險和網貸產品。
這項“變現”功能號稱能夠將一些定期的理財產品隨時取現，同時還能保證已持有期限內的收益。打個比方，我在招財寶上買了一款理財型萬能險，年化收益率是6.5%，期限是一年。當我持有了半年的時候，突然要緊急用錢，這時候，我就可以用“變現”功能將本金提取出來，同時，之前我持有的半年期限仍然按照6.5%的年化收益率計算（只是扣除千分之二的手續費）。
對比一下定期存款吧，如果同樣一筆錢我是放在銀行存一年期的定期，年利率是3.25%，當我持有了半年的時候，突然要緊急用錢，這時候，如果我要取消定期存款，利息就幾乎只能按0.35%的活期計算了。
我們具體來看看招財寶“變現”功能的4大優勢：
1.用錢隨時取，7*24小時隨時發起變現
2.收益高不停，變現后投資收益依然很高
3.額度由你定，可全部變現，可部分變現
4.手續費低廉，只收取1‰到2‰的手續費
我來說說這項功能的本質吧，招財寶的“變現”功能其實也不是什么新發明，本質上是拿理財產品做為抵押物向個人貸款。在傳統金融機構也有類似的功能，象用定期存單或是保單來做抵押貸款就是類似的功能。它們之間的區別是，保單貸款是向銀行貸款；而招財寶的“變現”功能是向個人貸款，所以又有網貸的性質。
同樣是剛才的例子，當我要變現時，就要向招財寶發起個人貸款，而貸款的抵押物就是這份一年期的理財型萬能險。對于想借錢給我的人，雖然不認識我，但因為我有這樣一份靠譜的抵押物，所以仍然能夠放心的借錢給我。
好了，我們了解了“變現”功能的原理以后，就要講講這項功能可能不靠譜的地方。
1.可能無法快速變現，甚至可能無法變現。
保單貸款是向銀行借錢，只要手續齊全，很容易借到錢。但“變現”功能向普通投資者借錢，如果利息太低，很可能沒人愿意借給你，這樣變現就失敗了。從實際情況來看，4%以下的個人貸成交的速度就明顯下降了，但目前變現成功率是98.7%，還是相當高的。未來情況如何，還有待進一步觀察。
2.理財產品的風險并沒有轉移
需要注意的是，“變現”功能和轉讓是不同的，象很多網貸平臺都提供債權轉讓，成功轉讓以后，就跟你完全沒有關系了。而“變現”功能只是抵押貸款，如果理財產品到期收益率沒有達到預期，缺口就要要由貸款人補足。
繼續拿剛才的例子來說，理財型萬能險的預期年化收益率是6.5%，但畢竟是預期的，保底收益率只有2.5%，也就是說2.5%以上的收益是不確定的，萬一到期收益率真是2.5%，而我是以6.5%發起個人貸款的，借錢給我的人是不承擔風險的，那么這4%的收益缺口就只能是我自己去補了。當然，這種情況是極少發生的，目前理財型萬能險都夠能達到預期收益率。
總的來說，我們在買長周期的理財產品時，有“變現”功能總比沒有的好，至少可以讓一些緊急用錢的投資者有渠道可以變現，資金靈活度也就大幅提升了。
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