趙盾主持國政兩年后，晉襄公去世。太子夷皋年幼，國家多難，趙盾想立襄公的弟弟雍為國君。當時雍在秦國，趙盾就派使臣去接雍。太子的母親日夜啼哭，叩頭對趙盾說：“先君有什么罪過，為什么要拋棄先君的嫡子呢？”趙盾為此很擔心，怕太子的母親宗族和朝廷大臣們殺死自己，只好立太子，這就是晉靈公。靈公即位之后，趙盾更是獨攬晉國的政事。
靈公即位十四年，越來越驕縱。趙盾多次進諫，靈公不聽。一次，由于菜肴沒有煮熟，靈公就把廚師殺了。靈公讓人把尸體抬出去，正好被趙盾看見。靈公怕趙盾怪罪，就想殺害趙盾。趙盾平素待人寬厚慈愛，他曾經送食物給一個餓倒在桑樹下的人，這個人現在卻救了趙盾，讓趙盾得以逃脫。
趙盾還沒出國境，趙穿就殺死了靈公，立襄公的弟弟黑臀為君，這就是晉成公。趙盾又回到國都，重新主持國政。君子譏諷趙盾“身為正卿，逃亡沒有出國境，返回來也不誅討逆賊”。所以史官記載說“趙盾殺了他的國君”。晉景公在位的時候趙盾去世，謚號宣孟，其子趙朔承襲爵位。
晉景公三年，趙朔率領晉國的下軍援救鄭國，與楚莊王在黃河邊交戰，被楚莊王打得慘敗。
晉景公三年，大夫屠岸賈誅殺趙朔。趙盾在世時，曾夢見叔帶抱著他的腰痛哭，非常悲傷；之后又大笑，還拍手唱歌。趙盾占卜此夢，龜甲上的裂紋先是中間斷了，可后來又變好了。史官援判斷說：“這個夢很兇，不是應驗在您的身上，而是在您兒子身上，可也是由您的過錯造成的。
到您孫子那一代，趙氏家族將更加衰落。”當初，屠岸賈很受靈公寵信，到景公時他做了司寇。屠岸賈以懲治殺害靈公的逆賊為借口，牽連出趙盾，并告訴所有的將領說：“趙盾雖然不知情，但仍是逆首。做臣子的殺害了國君，他的子孫卻還在朝為官，這怎么能懲治罪人呢？請各位誅殺他們。”
韓厥說：“靈公遇害的時候，趙盾在外地，先君認為他無罪，所以沒有殺他。如今各位要誅殺他的后人，這不是先君的意愿而是隨意濫殺，隨意濫殺就是作亂。為臣的有大事卻不讓國君知道，這是目無君主。”屠岸賈不聽。
韓厥讓趙朔快逃，趙朔不聽，說：“您一定不能讓趙氏的香火斷絕，我死了也就沒有遺憾了。”韓厥答應了趙朔，謊稱有病不出門。屠岸賈沒請示國君就擅自和將領們在下宮攻襲趙氏，殺死了趙朔、趙同、趙括、趙嬰齊，并滅了他們全族。
那么趙氏孤兒講的是什么故事呢？趙朔的妻子是成公的姐姐，懷有身孕，逃到景公宮里躲了起來。趙朔的門客公孫杵臼對趙朔的朋友程嬰說：“你為什么不死？”程嬰說：“趙朔的妻子懷有身孕，如果有幸是男孩，我就撫養他；如果是女孩，我再慢慢去死。”沒多久，趙朔的妻子生下一個男孩。屠岸賈聽說后，到宮中去搜查。
夫人把嬰兒藏在褲子里，禱告說：“趙氏宗族要是滅絕，你就大哭；如果不會滅絕，你就不要出聲。”等搜查時，嬰兒竟然沒有出聲。脫險以后，程嬰對公孫杵臼說：“今天一次搜查沒有找到，以后一定還要來搜查，怎么辦？”公孫杵臼說：“扶立遺孤和死哪件事更難？”程嬰說：
“死很容易，扶立遺孤很難。”公孫杵臼說：“趙氏的先君待您不薄，您就勉為其難吧。我去做那件容易的，讓我先死吧！”于是兩人設法得到別人家的嬰兒，給他包上漂亮的小花被，讓公孫杵臼背著藏到深山里。程嬰從山里岀來，假意對將軍們說：“我程嬰沒本事，不能扶養趙氏孤兒，誰能給我千金，我就告訴他趙氏孤兒藏在哪里。”
將軍們很高興，就答應了他，派兵跟著程嬰去攻打公孫杵臼。杵臼假意罵程嬰：“程嬰，你這個小人！當初下宮之難你沒有死，跟我商量隱藏趙氏孤兒，如今你卻出賣了我。縱然你不能撫養這個孩子，怎么能忍心出賣他呢！”他抱著嬰兒大叫道：“天！趙氏孤兒有什么罪？你們就讓他活下來，只殺我杵臼行了吧。”將軍們不答應，就殺了杵臼和孤兒。將軍們以為趙氏孤兒已死，都很高興。然而，趙氏孤兒并沒有死，程嬰和趙氏孤兒一起隱藏在深山里。
十五年之后，晉景公生病，進行占卜，結果說大業的后代中有些不順心的鬼魂因失去祭祀而作怪。景公問韓厥，韓厥知道趙氏孤兒還活著，就說：“大業的后代子孫中如今在晉國斷絕香火的，不就是趙氏嗎？周厲王、周幽王昏庸無道時，叔帶就離開周王朝來到晉國，侍奉先君文侯，一直到成公，他們世代都建立了功業，從未斷絕過香火。
如今君主您滅了趙氏宗族，晉國人都為他們悲哀，所以占卜時就顯示出來了。您考慮考慮吧！”景公問道：“趙氏還有后代子孫嗎？”韓厥就把實情告訴了景公。景公就與韓厥商量立趙氏孤兒，把他找來藏在宮中。
將軍們進宮問候景公的病情，景公靠韓厥的兵馬迫使將軍們同趙氏孤兒見面。趙氏孤兒名叫趙武。將軍們不得已，只好說：“當初下宮那次事變，是屠岸賈策動的，他假傳君命，并且向群臣發令。不然的話，誰敢發動叛亂呢！如果不是您有病，我們本來就想讓您立趙氏的后代。如今您有這個命令，這也是我們希望的呀！”趙武、程嬰一一拜謝各位將軍，將軍們又反過來與程嬰、趙武攻打屠岸賈，誅了他的家族。景公又把原屬趙氏的封地賜給趙武。
趙武成人時，程嬰就拜別各位大夫，然后對趙武說：“當初下宮事變，許多人都死了。我之所以沒死，就是想扶立趙氏的后代。如今你已經承襲祖業，長大成人，恢復了原來的爵位，我要到九泉將此事報告給趙宣孟和公孫杵臼。”
趙武哭泣叩頭，堅決地請求說：“我寧愿自己筋骨受苦也要報答您一直到死，難道您忍心離開我去死嗎？”程嬰說：“不行。杵臼認為我能完成大事，所以在我之前死了。如今我不去復命，他就會以為我的任務沒有完成。”程嬰就自殺了。趙武為程嬰守孝三年，給他安排了祭祀用的土地，春秋兩季按時祭祀，世代不絕。
趙氏恢復爵位十一年后，晉厲公殺了三位郤氏大夫。欒書害怕自己受牽連，就殺了晉厲公，改立襄公的曾孫周，這就是晉悼公。從此晉國大夫的勢力逐漸強盛起來。
趙武接續趙氏宗族的第二十七年，晉平公即位。平公十二年，趙武做了正卿。十三年，吳國的公子季札出使晉國，說：“晉國的政權最后要落到趙武子、韓宣子、魏獻子后代的手里。”趙武死后，謚號文子。趙武生了景叔。公元前539年，齊景公派晏嬰出使晉國，晏嬰和晉國的叔向談話。晏嬰說：“齊國的政權以后最終要落到田氏手里。”叔向也說：
“晉國的政權將會落到六卿的手里。六卿很放肆，可是我們國君卻不知憂慮。"